CROWDLENDING en el mundo ¿Dónde estamos?

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CROWDLENDING en el mundo ¿Dónde estamos?

Crowdlending: principales innovaciones del último año

crecimiento crowdlendingSe habla continuamente del volumen cada vez más importante que representa el Crowdlending y del rápido crecimiento del sector, pero vale la pena detenernos a ver qué cifras se están moviendo. Lending Club ha superado los 4.500 millones de euros en préstamos financiados y está formalizando 1.000 millones trimestrales. En el mercado inglés ya se han financiado más de 2.000 millones de euros en préstamos y ya existen plataformas en casi todos los países europeos como la holandesa Gedvoorelkaar que actualmente formaliza unos € 2.5 millones mensuales en préstamos. Pero, curiosamente, la plataforma más grande del mundo no está ni en Europa ni en Estados Unidos, sino en China. Creditease ya ha financiado cerca de € 8.000 millones y su tasa de crecimiento parece inconcebible: pasó de € 20 millones financiados en 2012 a € 420 millones un año más tarde. Sin duda China es y será un mercado al que hay que prestar mucha atención.

En España, Arboribus con poco más de un año de actividad, ha llegado a la cifra de 1.000.000 de euros financiados a pequeñas y medianas empresas a través de su plataforma crowdlending manteniendo 0% de morosidad.Gráfico valor acumulado de los préstamos

La naturaleza internacional de los servicios financieros no es ajena al Crowdlending y estamos presenciando la internacionalización de algunas plataformas. Algunos ejemplos son los de Funding Circle que decidió entrar en el mercado estadounidense mediante la compra de otra plataforma (Endurance) que estaba empezando a hacerse un hueco en ese mercado, la Sueca Trustbuddy con presencia ya en 6 países europeos o la Argentina Afluenta en Latinoamérica.

Alternativas a los préstamos bancarios para empresas y particulares

Está claro que el crowdlending es un sistema alternativo a la banca, pero esto no implica la no cooperación entre ambos. El último año hemos visto un creciente involucramiento de la banca a través de distintos modelos de colaboración como la cofinanciación de préstamos, bancos comprando o invirtiendo en préstamos originados por las plataformas o derivándose mútuamente solicitudes de préstamo.

Otro desarrollo del modelo lo hemos visto a través del surgimiento de plataformas especializadas en un determinado tipo de préstamo. Desde los modelos básicos de préstamos a particulares y a empresas, han aparecido plataformas especializadas en préstamos estudiantiles (ej. Sofi), médicos o incluso para financiar la compra de un vehículo, proyectos mineros, o proyectos de energía solar. De hecho, uno de los segmentos que se espera que tenga un mayor crecimiento es el de los préstamos hipotecarios (ej. Lendinghome), mercado que recién está empezando en EEUU.

Vehículos de inversión para inversores profesionales

Del lado del inversor también se está evolucionando facilitando nuevas herramientas para dar mayor liquidez y rapidez al sistema y acercar un poco más al inversor profesional e institucional (fondos de inversión o planes de pensiones). El último año tuvo lugar la primera titulización de préstamos (hecha por Lending Club) y ya estamos viendo como algunas plataformas crean sus propios fondos de inversión alimentados con préstamos originados por las plataformas de crowdlending.

A nivel regulatorio también estamos viendo importantes avances. Estableciendo las “reglas del juego” el regulador ha visto que puede lograr proteger al inversor a la vez que potenciar esta alternativa de financiación/inversión. Mientras el proyecto de ley en España sigue su trámite de aprobación, en Inglaterra la regulación del crowdlending está en vigor desde Abril y el pasado septiembre Francia aprobó su propia normativa.

El futuro del crowdlending

Pero realmente, ¿este mercado es viable? Como prestamista es entendible cuestionarse la sostenibilidad del modelo de negocio de las empresas de crowdlending. Las agendas internas de algunas plataformas muestran como el modelo no solo es atractivo para sus clientes (prestamistas y prestatarios), sino también para sus accionistas, en muchos casos inversores profesionales que ven en las start ups de crowdlending una excelente y cada vez más robusta oportunidad de inversión. Destacamos la ampliación de capital de 65 millones de dólares que realizó Funding Circle en julio de este mismo año cuando había financiado 500 millones de dólares en préstamos, o las salidas a bolsa de la plataforma Sueca Trustbuddy (NASDAQ OMX First North, desde el 2011) o la americana Lending Club (Bolsa de Nueva York, anunciada recientemente).

Tras casi una década desde el nacimiento del crowdlending, éste sigue demostrando ser un método de financiación alternativo a la banca que ofrece beneficios a ambas partes. Los inversores obtienen una mayor rentabilidad por sus inversiones, y los particulares y sobretodo empresas que buscan financiación se encuentran con un sistema más barato, más transparente y mucho más eficaz que el tradicional.

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